بررسی کیفیت سود شرکت‌های تجدید ارائه‌کننده صورت های مالی

نویسندگان

دانشگاه شیراز

چکیده

هدف این پژوهش بررسی تجربی کیفیت سود شرکت‌های تجدید ارائه‌کننده صورت‌های مالی است که در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده‌اند.
روش پژوهش– به‌منظور دستیابی به اهداف پژوهش سه فرضیه اصلی تدوین و برای آزمون آن‌ها روش آماری t-test به‌کار رفته است. اطلاعات 101 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی 1383 تا 1390 گردآوری شده است. هم‌چنین کیفیت اقلام تعهدی، توان پیش‌بینی سود، محافظه‌کاری سود و هموارسازی سود به عنوان سنجه‌های کیفیت سود در نظر گرفته شدند.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Investigation of Restating Companies’ Earnings Quality

نویسندگان [English]

  • Mohammad Hossein Ghadiryian Arani
  • shokrollah khajavi
چکیده [English]

Purpose– The purpose of this research is to empirically investigate the earnings quality of restating companies listed in Tehran Stock Exchange (TSE).
Design/methodology/approach– In order to achieve the purpose of the research, three hypotheses were proposed. T-test were examined in order to test the research hypotheses. The empirical data were drawn from a panel consisting of 101 Iranian companies listed in the TSE, over the seven-years period of 2004 to 2011. Accruals quality, earnings predictability, earnings conservatism and earnings smoothing were selected as earnings quality proxies.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Earnings Quality
  • Restatement
  • Tehran Stock Exchange
آقایی، محمدعلی.، اعتمادی، حسین.، انواری­رستمی، علی­اصغر.، و زلقی، حسن. (1392). تأثیر تجدید ارائه صورت­های مالی بر کیفیت اقلام تعهدی. فصل­نامه پژوهش های تجربی حسابداری، 2 (3)، 119-147.
بولو، قاسم.، حساس یگانه، یحیی.، و مومنی، سهیل. (1391). تأثیر تجدید ارائه صورت­های مالی بر مدیریت سود و پایداری سود. فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 10 (33)، 73-96.
بهارمقدم، مهدی.، و دولت­آبادی، مهدیه. (1391). بررسی مقایسه­ای کیفیت سود گزارش­­شده با سود تجدید ارائه­شده.  فصل­نامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 4 (14)، 52-70.
ثقفی، علی.، امیری، مقصود.، و کاظمی، حسین. (1390). مطالعه تجربی پیرامون محتوای اطلاعاتی سود متعاقب تجدید ارائه صورت­های مالی. فصل­نامه نظریه­های نوین حسابداری، 1 (1)، 1-22.
رحمانی، علی.، و نجف­تومرایی، المیرا. (1391). تجدید ارائه صورت­های مالی و ریسک اطلاعاتی. فصل­نامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 10(34)، 33-54.
شریعت­پناهی، سیدمجید.، و کاظمی، حسین. (1389). تأثیر ارائه مجدد صورت­های مالی بر محتوای اطلاعاتی سود. فصل­نامه مطالعات حسابداری، 26، 1-28.
کمیته تدوین استانداردهای حسابداری (1388). استانداردهای حسابداری، چاپ شانزدهم، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
نمازی، محمد.، و رضایی، حمیدرضا. (1391). تأثیر نرخ تورم بر کیفیت سود شرکت­های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران. فصل­نامه پژوهش­‌های تجربی حسابداری، 2 (5)، 67-91.
نیکبخت، محمدرضا.، و رفیعی، افسانه. (1391). تدین الگوی عوامل مؤثر بر تجدید ارائه      صورت­های مالی در ایران. مجله دانش حسابداری، 9، 176-194.
Abdelghany, K. E. (2005). Measuring the quality of earning. Managerial Auditing Journal. 20, 1001-1015.
Balsam, S., Krishnan, J., and Yang, J. (2003). Auditor industry specialisation and earnings quality.  Auditing: A journal of practice and theory, 22, 71-97.
Barth, M. E., Landsman, W. R., and Lang, M. H. (2008). International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46 (3), 467-498.
Bellovary, J. L., Giacomino, D. E. and Akers, M. D. (2005). Earnings quality: it's time to measure and report. The CPA Journal, 75, 11, ABI/INFORM Global, November, 32-37.
Callen, J. L., Livnat, J., and Segal, D. (2006). Accounting restatements: Are they always bad news for investors? Journal of Investing, 15 (3), 57-68.
Cheng, C.S.A., Johnston, J., and Zishang Liu, C. (2013). The supplemental role of operating cash flows in explaining share returns: Effect of various measures of earnings quality.International Journal of Accounting and Information Management, 21(1), 53-71.
Dechow, P. M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance the role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economic, 18 (1), 3-42.
Dechow, P. M., and Dichev, D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77 (1), 35-59.
Ettredge, M., Huang, Y., and Zhang W. (2012). Earnings restatements and differential timeliness of accounting conservatism. Journal of Accounting and Economics, 53, 489-503.
Francis, J., Lafond, R., Olsson, P. M., and Schipper, K. (2005). The market pricing of accruals quality. Journal of Accounting and Economics, 39 (2), 295-327.
Francis, J., Olsson, P. M., and Schipper, K. (2008). Earnings quality. Foundations and Trends in Accounting, 1 (4), 259-340.
Givoly, D., Hayn, C. K., and Natarajan, A. (2007). Measuring reporting conservatism. The Accounting Review, 82 (1), 65-106.
Herly, M. (2012). Earnings quality in restating firms: Empirical evidence. Master Thesis, The Aarhus University.
Hribar, P., and  Jenkins, K. T. (2004). The effect of accounting restatements on earnings revisions and the estimated cost of capital. Review of Accounting Studies, 9(2-3), 337-356.
Huang, Y. J. and Zhang, W. (2009). Earnings Restatements and Subsequent Accounting Conservatism”. Working paper, Available at: http://ssrn.com/abstract=1267240.
Kevin, W. H. (2011). Changes in the predictive ability of earnings around earnings restatements. Review of Accounting and Finance, 10 (2), 155-175.
Kravet, T., and Shevlin, T. (2010). Accounting restatements and information risk. Review of Accounting Studies,15 (2), 264-94.
Leuz, C., Nanda, D., and Wysocki, P. D. (2003). Earnings management and investor protection: An international comparison. Journal of Financial Economics, 69 (3), 505-527.
Levitt, A. (1998). The numbers game speech delivered at the NYU Center for Law and Business, New York, NY, September 28, Available at: www.sec.gov.
Myers, J. N., Myers, L. A., and Omer, T. C. (2003). Exploring the auditor–client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation. The Accounting  Review, 78 (3), 779-800.
Penman, S. H., and Zhang, X-J. (2002). Accounting conservatism, the quality of earnings, and stock returns. The Accounting Review, 77 (2), 237- 264.
Schipper, K,. and Vincent,  L. (2003). Earnings quality. Accounting Horizons, 17, 97-111.
Scholer, F. (2004). The quality of accruals and earnings and the market pricing of earnings quality. Working paper, Available at: http://econpapers.repec.org/paper/hhbaarbfr/2004-001.htm.
Scholz, S. (2008). The Changing Nature and Consequences of Public Company Financial Restatements. University of Kansas School of Business, The Department of the Treasury.
Visvanathan, G. (2006). An empirical investigation of 'closeness to cash' as a determinant of earnings response coefficients. Accounting and Business Research, 36 (2), 109-120.
White, G., Sondhi, A., and Fried, D. (2003). The analysis and use of financial statements, 3ed edition, New York: JohnWiley and Sons.
Wiedman, C. I., and Hendricks, K. B. (2010) Firm accrual quality surrounding restatements.Working paper, CAAA Annual Conference 2011. Available at: http://ssrn.com/abstract=1519920