بررسی تأثیردانش مالی اعضای هیئت مدیره بر مدیریت واقعی سود

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار گروه حسابداری دانشگاه بجنورد، بجنورد، ایران

2 کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه بجنورد، بجنورد، ایران

چکیده

هدف این پژوهش بررسی تأثیر دانش مالی اعضای هیئت‌مدیره بر مدیریت واقعی سود در شرکت‌های پذیرفته ‌شده بورس اوراق بهادار تهران است. از این رو تعداد 150شرکت پذیرفته ‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1389تا 1394، به منظور بررسی این موضوع مورد آزمون قرار گرفته‌اند. در این پژوهش از معیار‌های مدیریت واقعی سود شامل جریان غیرعادی وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی، هزینه غیرعادی اختیاری، و هزینه‌ غیرعادی تولید استفاده شده است. برای اندازه‌گیری دانش مالی اعضای هیئت‌مدیره از نوع مدرک تحصیلی بهره گرفته شده است. نتایج پژوهش نشان می‌دهد بین هزینه‌های غیرعادی تولید با مدرک مالی و حسابداری اعضای هیئت مدیره و هچنین هزینه‌های غیرعادی اختیاری ‌رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. همین‌طور بین جریان غیرعادی وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی و مدرک مالی و حسابداری اعضای هیئت مدیره رابطه منفی و معناداری وجود دارد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله [English]

Board of Directors’ Financial literacy and Real Earnings Management

نویسندگان [English]

  • mohammad vahdani 1
  • Elham aliakbari 2
1 Assistant Proffessor of Accounting, University of Bojnord, Bojnord, Iran
2 MSc. of Accounting, University of Bojnord, Bojnord, Iran
چکیده [English]

The aim of this study is to investigate the impact of board of directors’ financial literacy on real earnings management. The sample consists of 150 firms listed in Tehran Stock Exchange during a period from 2010 to 2016. Data is analyzed using panel data method and Eviews. This research uses real earnings management criteria including abnormal operational cash flows, abnormal discretionary costs and abnormal production costs. The financial literacy of the board members are measured using the educational degree. The results show that there is a positive and significant relation between financial literacy of the board members and the abnormal production costs as well as the abnormal discretionary costs. However, there is a negative and significant relation between the abnormal cash flows and financial literacy of the board members.

کلیدواژه‌ها [English]

  • board of directors’ financial literacy
  • Real Earnings Management
  • abnormal cash flows
  • Abnormal Production Costs
  • abnormal discretionary costs
پورحیدری، امید؛ رحمانی، علی و غلامی، رضا (1392). بررسی تأثیر مدیریت واقعی سود بر رفتار سرمایه گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مجله پیشرفتهای حسابداری دانشگاه شیراز دوره‌ی پنجم، شماره اول، صص 85-55.
خاکی، غلام (1375) «روش تحقیق با رویکردی به پایان نامه نویسی»، انتشارات بازتاب، چاپ هشتم، ص1- 429.
شمسایی، وحید (1392). مدیریت سود وتقلب در گزارشگری مالی: تشخیص نقاط تمایز توسط حسابرسان. مجله حسابرس، شماره46، ص1066-144.
مشایخی، بیتا و حسین پور، امیرحسین (1395). بررسی رابطه بین مدیریت سود واقعی و مدیریت سود تعهدی در شرکت‌های مشکوک به تقلب بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی-پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال12، شماره49، صص 59-29.
ملازاده، محمد؛ لاری دشت بیاض، محمود و ساعی، محمدجواد (1395). تأثیر دانش مالی مدیر عامل بر روی مدیریت سود. مجله پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال8، شماره30، صص 59-37.
ناظمی‌اردکانی، مهدی (1388). بررسی نقش تخصص صنعت حسابرس بر مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشکده علوم اقتصادی.
یعقوب نژاد، احمد؛ بنی مهد، بهمن؛ شکری، اعظم (1391). ارائه الگو برای اندازه‎گیری مدیریت سود در شرکت‎های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی و پژوهشی حسابداری مدیریت، سال پنجم، شماره دوازدهم، ص1-16.
 
Aier, J. K. , Comprix, J. , Gunlock, M. T. , & Lee, D. (2005). The financial expertise of CFOs and accounting restatements. Accounting Horizons, 19 (3) , 123–135.
Baber, W. , P. Fairfield, and J. Haggard. (1991). the effect of concern about reported income on discretionary spending decisions: The case of research and development. The Accounting Review 66 (4): 818-829.
Bushee, B. (1998). The influence of institutional investors on myopic R&D investment behavior. The Accounting Review 73: 305-33.
Chihua Li, Yijie Tseng, Tsung-Kang Chen (2016). Top management team expertise and corporate real earnings management. Advances in Accounting incorporating Advances in International Accounting, 1-16.
Cohen, D. A. , & Zarowin, P (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50 (1) , 2–19.
Cohen, D. A. , Dey, A. , & Lys, T (2008). Real and accrual-based earningsmanagement in thepre- and post-Sarbanes–Oxley periods. The Accounting Review, 83 (3) , 757–787.
Dechow, Patricia, M. ; Kothari, S. P. and Ross L. Watts. (1998). the relationbetween earnings and cash flows. Journal of Accounting and Economics, Vol. 25, PP. 133-68.
Demerjian, P. , Lewis-Western, M. , & McVay, S. (2017). How does intentional earnings smoothing vary with managerial ability? Journal of Accounting, Auditing & Finance, 0148558X17748405.
Erickson, J. , Park,Y. W. , Reising, J. and Shin, H. H. (2005). Board composition and firm value under concentrated ownership: The Canadian evidence. Pacific-Basin Finance Journal, 13: 387-410
Healy, Paul M. and James Michael Wahlen (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, Vol. 13, PP. 365-83.
Ipino, E. , & Parbonetti, A. (2017). Mandatory IFRS adoption: The trade-off between accrual-based and real earnings management. Accounting and Business Research 47 (1) , 91–121.
Jiang, Haiyan. Habib, Ahsan& Wang, Snow. (2018) , Real Earnings Management, Institutional Environment, and Future Operating Performance: An International Study, International Journal of Accounting,
Kaplan, S. and B. Minton. (1994). Appointment of outsiders to Japanese boards: Determinants and implications for managers. Journal of Financial Economics, 36: 225-57.
Kim, J-B, & Shon. B. C. (2013). Real earning management cost of capital. Journal of Accounting and public policy, Vol 32, no. 6, pp. 518.
Li, C. , Sun, L. , & Ettredge, M. (2010). Financial executive qualifications, financial executive turnover, and adverse SOX 404 opinions. Journal of Accounting and Economics, 50 (1) , 93–110.
Mashayekhiو B. Hosseinpour,؛ A. H. (2016) , The Relationship between Real Earnings Management and Accrual Earnings Management in Companies Suspected of Fraud Listed in Tehran Stock Exchange, Empirical Studies in Financial Accounting,13 (49) ,29-59, (In Persian).
Mollazadeg. m. lari, Mahmood, saee, mohammadjavad, (2016) the impact of CEO’s financial knowledge on earnings management, Quarterly journal of financial accounting and auditing research, 8 (30) , 37-60 (In Persian).
Nakashima. M. , ziebart. D. (2015). Did Japanese- sox have an impact on earnings management and earnings quality? Managerial auditing journal, vol 30, pp. 482-510.
Nazem ardekani. m (2008) , Investigating the role of auditors industry expertise in managing profits in companies admitted to Tehran Stock Exchange, Master's Thesis. Faculty of Economic Sciences. (In Persian).
Pourheidari, Omid; Rahmani, Ali; Gholami, Reza. (2013). The Impact of Real Earnings Management on Investment Behavior of Companies Listed on Tehran Stock Exchange, Journal of Accounting Advances (J. A. A) ,5 (1) ,55-85 (In Persian)
Roychowdhury, Sugata. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, Vol. 42, PP. 335-370.
Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizon 91-102.
Shamsaee,vahid. (2013) , Earnings Management and Financial Fraud: Detection of distinction points by auditors, The auditor Journal,46. 144-166 (In Persian).
Thomas, J. K. , and H. Zhang. (2002). Inventory changes and futurereturns. Review of Accounting Studies 7: 163-187.
Yaghoob nejad. ahmad,bani mahd. ahmad ,shokri, azam. (2012) , Presentation of a Model for Measuring Earnings Management in Tehran Listed Firms, Management Accounting, 5 (12) ,1-16 (In Persian).
Zang, Amy Y. (2005). Evidence on the tradeoff between real manipulation and accrual manipulation. Working paper. University of Rochester, Available at http: //ssrn. com/ abstract = 961293