مدل نوین سنجش میزان خوانش‌پذیری گزارش‌های مالی و فرضیه ابهام مدیران

شکرخواه, جواد; مرفوع, محمد; عبدی, حامد

doi:10.22051/jera.2023.41097.3031

مدل نوین سنجش میزان خوانش‌پذیری گزارش‌های مالی و فرضیه ابهام مدیران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشیار گروه حسابداری دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

² استادیار گروه حسابداری دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

³ دانشجوی دکتری حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی ، تهران، ایران

10.22051/jera.2023.41097.3031

چکیده

میزان با اهمیتی از اطلاعات حسابداری به صورت متن و نوشتار در اختیار استفاده‌کنندگان از آن‌ها قرار می‌‌گیرد. این موارد، جزئی جدایی‌ناپذیر از مجموعه گزارشگری مالی یک سازمان می‌باشد و به استفاده‌کنندگان از اطلاعات مالی کمک می‌کند تا تصویر مدیریت از شرکت را بدست آورند. ادبیات خاطرنشان ساخته است، مدیران به عنوان نویسندگان گزارش‌های شرکت، بیشترین تاثیر را بر بخش نوشتار (کیفی) گزارش‌ها و میزان خوانش‌پذیری آن‌ها می‌گذارند. پژوهش حاضر با بکارگیری یک مدل نوین در سنجش میزان خوانش‌پذیری گزارش‌های مالی و از طریق تحلیل داده‌های مربوط به گزارش‌های تفسیری مدیریت و صورت‌های مالی 78 شرکت‌ حاضر در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش تحلیل همبستگی و رگرسیون، به بررسی ویژگی‌های عملکردی و ساختاری شرکت با میزان خوانش‌پذیری گزارش‌های منتشر شده می‌پردازد. نتایج نشان‌دهنده، رابطه مثبت و معنادار میزان بازده دارایی‌ها با خوانش‌پذیری گزارش‌های تفسیری مدیریت می‌باشد. در مقابل، تاثیر مثبت و معنادار جریان‌های نقدی عملیاتی بر خوانش‌پذیری گزارش‌های تفسیری مدیریت ، تنها در سطح اطمینان 90% حمایت شده است. همچنین، همبستگی منفی و معناداری بین سن شرکت و اهرم مالی با خوانش‌پذیری گزارش‌های تفسیری مدیریت وجود دارد، اما هیچ همبستگی معناداری بین اندازه شرکت و خوانش‌پذیری گزارش‌ها وجود ندارد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

بازار سرمایه

عنوان مقاله [English]

A New model for Measuring the Readability of Financial Reports and Management obfuscation Hypothesis

نویسندگان [English]

Javad Shekarkhah ¹
Mohammad Marfou ²
Hamed Abdi ³

¹ Associate Professor, Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabatabaei University, Tehran, Iran

² Assistant Professor, Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabatabaei University, Tehran, Iran.

³ Department of Accounting, Faculty of Management and Accounting, Allameh Tabatabaei University, Tehran, Iran

چکیده [English]

A significant amount of accounting information is provided to users in the form of explanatory and written disclosures. Financial reporting are an integral part of an organization's financial reporting. These disclosures help users of financial information to get management's picture of the company. The literature has pointed out that managers, as the authors of company reporting, have the greatest impact on the writing (qualitative) part of reporting and their readability. By using a new model to measure the complexity of the readability of financial reporting and through the analysis of data related to Management Discussion and Analysis Report and financial statements of 78 companies present in the Tehran Stock Exchange, using correlation and regression analysis methods, to investigate the functional characteristics and the structure of the company deals with the readability of published reporting. The results show a positive and significant relationship between the amount of return on assets and the readability of financial reporting. The results show a positive and significant relationship between the amount of return on assets and the readability of financial reporting. On the other hand, the positive and significant effect of operating cash flows on the readability of financial reporting is supported only at the 90% confidence level. Also, there is a negative and significant correlation between company age and financial leverage with the readability of financial reporting, but there is no significant correlation between company size and the readability of financial reporting.

کلیدواژه‌ها [English]

Readability
Management Discussion and Analysis Report
Regression
Corporate features

مراجع

منابع

باقری‌ازغندی، ابوطالب‌؛ حصارزاده، رضا؛‌ ‌عباس‌زاده، محمدرضا (1397). خوانایی‌ صورتهای مالی ‌و ‌حساسیت‌ سرمایهگذاران‌ به ‌استفاده‌‌ از ‌اطلاعات ‌حسابداری. چشمانداز مدیریت مالی، 8 (3)، 87-103.

بشیری منش, نازنین؛ صمیمی, امین. (1400). خوانایی متن صورتهای مالی و استراتژی های حسابرسان در مواجه با ریسک حسابرسی. پژوهش های تجربی حسابداری 11 (1)، 137-169.

حسین پور، یعقوب؛ ایزدی نیا، ناصر؛ محمدی خشوئی، حمزه (1400). تاثیر شاخص های عملکرد مالی و پیامدهای حسابرسی برخوانایی گزارشگری مالی در شرکت‌های پذیرفته شده دربازار سرمایه ایران. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری 6 (11)، 251-275.

داداشی, دکتر ایمان, نوروزی, دکتر محمد. (1399). بررسی اثر میانجی خوانایی گزارشگری مالی بر رابطه بین مدیریت سود و هزینه سرمایه. مجله دانش حسابداری11(1)، 135-157.

رضائی پیته نوئی, یاسر, صفری گرایلی, مهدی. (1397). خوانایی گزارشگری مالی و احتمال گزارشگری مالی متقلبانه. پژوهش های حسابداری مالی10 (4)، 43-58.

سروی, اعظم, طالب نیا, قدرت الله, پورزمانی, زهرا, جهانشاد, آزیتا. (1398). مطالعه استانداردهای حسابداری از منظر قابلیت فهم آن ها توسط مخاطبان: تحلیل محتوا و سنجش خوانایی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، ، 8 (31)، 50-31.

عابدی، یوسف. (1393). خواندنی‌های ناخوانا، کتاب ماه کلیات. اطلاعات، ارتباطات و دانش شناسی، 4، 33-37.

عباس زاده, محمدرضا, صالحی, مهدی, نسیم طوسی, فرهاد. (1398). بررسی عوامل موثر بر خوانایی گزارش حسابرس: یک رویکرد زبانی. مطالعات تجربی حسابداری مالی 16 (64)، 57-31.

صفری گرایلی, دکتر مهدی, رضائی پیته نوئی, دکتر یاسر. (1397). توانایی مدیریت و خوانایی گزارشگری مالی: آزمون نظریۀ علامت‌دهی. مجله دانش حسابداری. 9 (2)، 218-191.

کاظمی علوم, مهدی؛ عبدی, مصطفی؛ زلقی, حسن؛ جلالوند, حسین (1399). تأثیر خوانایی گزارشگری مالی بر معیارهای ریسک پروژه حسابرسی. بررسـیهـای حسـابداری و حسابرسی. 27(2)، 230-202.

گرکز, منصور؛ حقدادی, محمدرضا (1400). بررسی ارتباط مسئولیت‌پذیری اجتماعی شرکت‌ها و خوانایی صورت‌های مالی. پژوهش های تجربی حسابداری 11 (2)، 47-70.

Abbaszadeh, M., Salehi, M., nasimtoosi, F. (2019). A Study of Factors Affecting Readability of the Audit Report: A linguistic Approach. Empirical Studies in Financial Accounting, 16(64), 31-57. (in persian)

Abedi, Yusuf (2014). Unreadable readings, universal moon book. Information, Communication and Science, 4, 33-37. (in persian)

Ajina, A., Laouiti, M., Msolli, B., (2016). Guiding through the Fog: does annual report readability reveal earnings management? Research in international Business and Finance. 38, 509–516.

Bashirimanesh, N., samimi, A. (2021). Readability of Financial Statements and Auditor Strategies to deal with Audit Risk. Empirical Research in Accounting, 11(1), 137-169. (in persian)

Bloomfield, R. (2008). Discussion of “Annual report readability, current earnings, and earnings persistence.” Journal of Accounting and Economics, 45(2–3), 248–252

Bushee, B.J., Gow, I.D., Taylor, D.J., (2018). Linguistic complexity in firm disclosures: obfuscation or information? Journal of Accounting Research. 56 (1), 85–121.

Chen. J. (2012). A Survey of New Readibility Formulas. US-China Foreign Language, 10(12), 1779-1783.

Arora, S. Chauhan, Y.(2021). Do earnings management practices define the readability of the financial reports in India?. Journal of Public Affairs, 21(2): 1-13.

Dadashi, I., Norouzi, M. (2020). Investigating the Mediating Effect of Financial Reporting Readability on the Relationship between Earnings Management and Cost of Capital. Journal of Accounting Knowledge, 11(1), 135-157. (in persian)

Davis, A.K., Piger, J.M., Sedor, L.M., (2012). Beyond the numbers: measuring the information content of earnings press release language. Contemporary Accounting Research. 29 (3), 845–868.

Demerjian, P.R., Lev, B., McVay, S.E. (2012). Quantifying managerial ability: A new measure and validity tests. Management Science, 58(7), 1229-1248.

De Souza, João Antônio Salvador & Rissatti, Jean Carlo & Rover, Suliani & Borba, José Alonso. (2019). The linguistic complexities of narrative accounting disclosure on financial statements: An analysis based on readability characteristics. Research in International Business and Finance, 48(C), 59-74.

Dubay, W. H. (2004). The Principles of Readability.Retrieved from http://www.impactinformation.com/impactinfo/readability02.pdf

Garkaz, M., Haghdadi, M. (2021). Corporate Social Responsibility and Financial Statements Readability. Empirical Research in Accounting, 11(2), 47-70. (in persian)

Graesser, A.C., McNamara, D.S., Cai, Z., Conley, M., Li, H., & Pennebaker, J. (2014). Coh-Metrix measures text characteristics at multiple levels of language and discourse. The Elementary School Journal, 15(2), 210-229.

Guay, W., Samuels, D., & Taylor, D. (2016). Guiding through the Fog: Financial statement complexity and voluntary disclosure. Journal of Accounting and Economics, 62(2), 234–269.

Hassan, M.K., Abu Abbas, B. and Garas, S.N. (2019), "Readability, governance and performance: a test of the obfuscation hypothesis in Qatari listed firms", Corporate Governance, Vol. 19 No. 2, pp. 270-298.

Hemmings, D. Hodgkinson, L & Williams, G. (2020). It's OK to pay well, if you write well: The effects of remuneration disclosure readability. Journal of Business Finance & Accounting. 47(5-6), 547-586.

Hosseinpour Y, Izadinia N, Mohammadi Khoshoui H. The Impact of Financial Performance Indicators and Audit Implications on Readability Financial Reports in Companies Listed in the Iranian Capital Market. َAAPC. 2021; 6 (11) :251-275. (in persian)

Jayasree, M., & Shette, R. (2021). Readability of Annual Reports and Operating Performance of Indian Banking Companies. IIM Kozhikode Society & Management Review, 10(1), 20–30.

Jones, M. J. (1988). A Longitudinal Study of the Readability of the Chairman’s Narratives in the Corporate Reports of a UK Company. Accounting and Business Research, 18(72), 297–305.

Jones, M. J., & Shoemaker, P. A. (1994). Accounting narratives: a review of empirical studies of content and readability. Journal of Accounting Literature, 13, 142–184.

Kazemiolum, M., Abdi, M., Zalaghi, H., Jalalvand, H. (2020). The Impact of the Annual Report Readability on the Audit Engagement Risk Measures. Accounting and Auditing Review, 27(2), 202-230. (in persian)

Klare, G. R. (1963). The Measurement of Readability. Ames, Iowa: Iowa State University Press.

Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45,221–247.

Lo, K., Ramos, F., & Rogo, R. (2017). Earnings management and annual report readability. Journal of Accounting and Economics, 63(1), 1–25.

Loughran, Tim & Bill McDonald. (2014). When is a liability not a liability? Textual analysis, dictionaries, and 10-Ks, Journal of Finance 66, 35–65.

Marnell, G. (2008). Measuring Readibility: Part 1: The Spirit is willing but the Flesch is Weak. Southern Communicator, 14, 12-18

Moreno, A. (2016). Readability evolution of the narratives in the annual report . A longitudinal study on two Spanish companies.

Newbold, N. & Gillam, L. (2010). The linguistics of readability: The next step for word processing. In Proceedings of the NAACL HLT 2010 Workshop on Computational Linguistics and Writing: Writing Processes and Authoring Aids, USA: Association for Computational Linguistics. 65–72

Rezaei Pitenoei, Y., Safari Qerayli, M. (2019). Financial reporting readability and the likelihood of fraudulent financial reporting. Journal of Financial Accounting Research, 10(4), 43-58. (in persian)

Safari Gerayli, M., Rezaei pitenoei, Y. (2018). Managerial Ability and Financial Reporting Readability: A Test of Signaling Theory. Journal of Accounting Knowledge, 9(2), 191-218. (in persian)

Richards, J.C., Platt, J. & Platt, H. (1992). Longman dictionary of language teaching and applied linguistics. London: Longman.

Schroeder, N., Gibson, C.G., (1990). Readability of management’s discussion and analysis. Accounting. Horizon. 4 (4), 78–87.

Smith, M., & Taffler, R. (1992). Readability and Understandability: Different Measures of the Textual Complexity of Accounting Narrative. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 5(4), 84–98.