بررسی رابطه آنتروپی اقلام تعهدی مدل تعدیل شده جونز و پایداری مالی و برآورد آن‌ها بر اساس الگوریتم نهنگ و ژنتیک

حاجی رضا, محمدرضا; دارابی, رویا; نجفی مقدم, علی

doi:10.22051/jera.2023.42452.3082

بررسی رابطه آنتروپی اقلام تعهدی مدل تعدیل شده جونز و پایداری مالی و برآورد آن‌ها بر اساس الگوریتم نهنگ و ژنتیک

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشجوی دکتری گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

² دانشیارگروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، واحد تهران جنوب ، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

³ استادیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب، تهران، ایران.

10.22051/jera.2023.42452.3082

چکیده

از نظر اقتصادی انحراف و عدم قطعیت سیاست‌های اقتصادی با پایداری و ثبات مالی در ارتباط است. با توجه به اینکه مدل جونز تورم موجود در دارایی‌های ثابت را اندازه‌گیری نمی‌کند، برای تعیین درست اقلام تعهدی، بخصوص در کشورهای با تورم بالا، از کارایی لازم برخوردار نیست. با تعدیل مدل جونز نتایج پژوهش دقیق‌تر مورد تحلیل قرارگرفت و به‌تبع آن پایداری مالی به‌صورت دقیق‌تر احصاء شد. هدف پژوهش این است، که دارایی ثابت را به‌روزرسانی و مدل جونز را تعدیل و رابطه آنتروپی اقلام تعهدی و پایداری مالی را تعیین نماید. آزمون فرضیه‌ها با استفاده از همبستگی بین متغیرها و دو رویکرد رگرسیون و الگوریتم‌های فراابتکاری نهنگ و ژنتیک انجام شده است. جامعه آماری پژوهش کلیه شرکت‌های بیمه شامل 231 سال شرکت و دوره زمانی آن بین سال‌های 1394 تا 1400 بوده است. نتایج بدست آمده از آزمون فرضیه‌های پژوهش، حاکی از آن است بین آنتروپی اقلام تعهدی مدل تعدیل شده جونز و پایداری مالی رابطه معنی‌دار وجود دارد. همچنین برآورد پایداری مالی و آنتروپی اقلام تعهدی رنی و شانون مدل تعدیل شده جونز، با استفاده از الگوریتم فراابتکاری نهنگ دقیق‌تر از رگرسیون چند متغیره و ژنتیک است. این به‌هنگام بودن در اقلام تعهدی باعث کاهش نابهنجاری در این اقلام شده و شفافیت در گزارشگری مالی را افزایش می‌دهد. همچنین اقلام تعهدی اختیاری نسبت به اقلام تعهدی غیراختیاری دارای نقش موثرتری در تعیین پایداری مالی برای تصمیم‌گیرندگان و ذی‌نفعان است.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Entropy of Accrual Items of Modified Jones Model and Financial Stability and Their Estimation Based on Whale and Genetics Algorithm

نویسندگان [English]

Mohammadreza Hajireza ¹
Roya Darabi ²
Ali Najafimoghadam ³

¹ PhD Student, Department of Accounting, Faculty Economics And Accounting, South Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.

² Associate Professor, Department of Accounting, Faculty Economics And Accounting. South Tehran Branch, Islamic Azad University. Tehran. Iran.

³ Assistant Professor, Department of Accounting, Faculty of Economics and Accounting, Islamic Azad University, South Tehran Branch, ،Tehran, Iran.

چکیده [English]

From an economic point of view, deviation, and uncertainty of economic policies are related to stability and financial stability. Considering that the Jones model does not measure the inflation in fixed assets, it does not have the necessary efficiency to determine accruals correctly, especially in countries with high inflation. By adjusting the Jones model, the results of the research were analyzed more precisely, and accordingly, the financial stability was calculated more accurately. The purpose of the research is to update the fixed asset modify the Jones model and determine the relationship between the entropy of accrual items and financial stability. Hypotheses testing has been done using correlation between variables and two regression approaches and meta-heuristic algorithms of whale and genetics. The statistical population of the research of all insurance companies included 231 companies and the period was between 2015 and 2021. The results obtained from the test of research hypotheses indicate that between the entropy of the accrual items of the modified Jones model and financial stability, there is a significant relationship. Also, estimation of financial stability and entropy of accruals Rennie and Shannon modified the Jones model, using the whale meta-heuristic algorithm is more accurate than multivariate regression and genetics. This timeliness in accrual items reduces abnormality in these items and increases transparency in financial reporting. Also, discretionary accruals have a more effective role in determining financial stability for decision-makers and stakeholders than non-discretionary accruals.

کلیدواژه‌ها [English]

Financial Stability
Accrual Items
Rennie Entropy
Shannon Entropy

مراجع

منابع

اعتمادی، حسین؛ سلیمی قلعه، سارا؛ رضازاده، جواد؛ مومنی، منصور. (1401). بررسی خطای برآورد ناشی از نحوه اندازه‌گیری اقلام تعهدی، پژوهش‌های تجربی حسابداری، 12(45): 75-96.

بزرگ‌اصل، موسی؛ برزیده، فرخ؛ صمدی، محمدتقی. (1397). بررسی رابطه همزمان ریسک نقدینگی و اعتباری و بررسی تاثیر آن‌ها بر پایداری مالی بانک‌ها با استفاده از رهیافت رگرسیون چندک، فصلنامه دانش سرمایه‌گذاری، 7‌(25): 299-316.

تهران، رضا؛ یوسفی، محمدعلی؛ میرلوحی، مجتبی. (1400). بررسی تاثیر معیارهای عملکرد مالی بر پایداری مالی بانک‌ها در شرایط بحران مالی، پژوهش‌های مدیریت در ایران، 2(12): 1-21.

ثقفی، علی؛ محمدی، امیر. (1394). اقلام تعهدی چسبنده و کیفیت سود، فصلنامه بورس و اوراق بهادار، 8(30): 24-5.

دارابی، رویا. (1396). عوامل تعیین کننده پایداری مالی در شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 9(36): 17-34.

دستگیر، محسن؛ حیدری، سمانه؛ ترکی، لیلا. (1393). بررسی پایداری جزء نقدی نسبت به جزء تعهدی سود و نقش ویژگی‌های شرکت بر ناهنجاری اقلام تعهدی در صنایع فلزات اساسی، پژوهش‌های حسابداری مالی، 6(22): 1-22.

فرقاندوست حقیقی، کامبیز؛ عبداله‌زاده، سلام؛ آراد، حامد. (1392). بررسی آنتروپی صورت‌های مالی و اثر آن بر تغییرات سود در صنایع بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه دانش حسابرسی، 13(52): 93-133.

فروغی، داریوش؛ زیودار، زهره؛ کیانی، غلامحسین. (1399). بررسی کیفیت و پایداری اقلام تعهدی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 9(35): 169-185.

ویسی‌حصار، ثریا؛ رضایی، فرزین. (1398). بررسی پایداری و قیمت‌گذاری سود، اقلام تعهدی و جریانهای وجوه نقد عملیاتی، دانش حسابداری مالی،6(20): 187-210.

نوروش، ایرج؛ فدایی، زهرا. (1396). پایداری نامتقارن و ارزشگذاری بازار از اقلام تعهدی و جریان‌های نقد در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش‌های تجربی حسابداری، 8(32): 49-68.

References

Amoo, O; Durowoju, H. and Chan, X. (2012). Entropy assessment of supply chain disruption. Journal of Manufacturing Technology Management, 23(8): 998- 1014.

Bozorg Asl, M; Barzideh, F; & Samadi, M. (2018). Investigating the Simultaneous Relationship Between Liquidity and Credit Risk and Investigating their Impact on the Financial Stability of Banks Using the quantile Regression Approach, Journal of Financial Economics, 7(25), 299-316. (In persian).

Chen, J. V; & Li, F. (2013). Estimating the amount of estimation in accruals. Working paper.

Darabi, R. (2017). Determining Factors of Financial Stability in Investments Companies Accepted in Securities Market, Journal of Accounting and Auditing Research, 9 (36), 17-34. (In persian).

Dastgir, M; Heidary, S; & Torky, L. (2014). Analyzing Persistence of the Cash Component Compare to Accrual Component of Earnings and the Role of Firm Characteristics on Accrual Anomaly in Metal Industries, Journal of Financial Accounting Research, 6(22), 1-22. (In persian).

Dechow, P. M; Sloan, R. G; & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting review, 193-225.

Efremidze, L; Stanley, D. J; & Kownatzki, C. (2021). Entropy trading strategies reveal inefficiencies in Japanese stock market. International Review of Economics & Finance, 75, 464-477.

Etemadi, H; Salimi, S; Rezazadeh, J; & Momeni, M. (2022). Errors in Estimating Accruals: The Role of Accrual Measurement, Journal of Empirical Research in Accounting, 12(45), 75-96. (In persian).

Faulkender, M; Flannery, M. J; Hankins, K. W; & Smith, J. M. (2012). Cash flows and leverage adjustments. Journal of Financial Economics, 103(3), 632-646.

Financial Accounting Standards Board. (1978), Statement of Financial Accounting Concepts, Objective of Financial Reporting by Business Enterprises, No. 1.

Foroghi, D; Zivdar, Z; & Kiani, G. (2020). Investigating the quality and Sustainability of Accruals, journal of Accounting and Auditing Science, 9(35), 169-185. (In persian).

Forqandost haqiqi, k; Abdollahzadeh, S; & Arad, H. (2013). Review the Relationship Between Entropy and Profit Variables in Industries of Tehran Stock Exchange, journal of Audit Science, 13(52), 93-133. (In persian).

Haou, H. (2016). The Mispricing of Abnormal Accruals. The Accounting Review: 76 (3). 357-373.

Jones, J; (1991), "Earnings Management during Import Relief Investigations,"Journal of Accounting Research, Vol. 29, pp. 193-228.

Lassance, N; & Vrins, F. (2021). Minimum Rényi entropy portfolios. Annals of Operations Research, 299(1), 23-46.

McMullin, J. L; & Schonberger, B. (2020). Entropy-balanced accruals. Review of Accounting Studies, 1-36.

Noravesh, I; & Fadaei, Z. (2017). Asymmetric Stability and Market Valuation of Accruals and Cash Flows in Companies Listed in Tehran Stock Exchange, Journal of Empirical Research in Accounting, 8(32),49-68. (In persian).

Phan, D. H. B; Iyke, B. N; Sharma, S. S; & Affandi, Y. (2021). Economic policy uncertainty and financial stability–Is there a relation?. Economic Modelling, 94, 1018-1029.

Putra, W.M. (2019). Analysis of Financial Fraud Using the Fraud Diamond Model with Corporate Governance as The Moderating Variable. In 5th International Conference on Accounting and Finance (ICAF 2019), Atlantis Press,163-169.

Renyi, A.(1961). On measures of Entropy and Information. Fourth Berkeley Symposium. hungarian academy of sciences budapest hungary.

Shannon, Claude E. (1948). A Mathematical Theory of Communication. Bell System Technical Journal, 27, 379-423.

Sloan, R. G. (1996), Do Stock Prices Fully Reflect Information in Accruals and Cash Flows about Future Earnings?, Accounting Review, PP. 289-315.

Tang, T; Wang, Q; Qian, Sh; Ning, Ch. and Lingzhi, Zh. (2013). A combination forecast Method based on Cross Entropy theory for wind power and application in power control. Transactions of the Institute of Measurement and Control, 36(7): 91-897.

Thaghafi, A; & Mohammadi, A. (2015). Sticky Accruals and Profit quality, Journal of Securities Exchage, 8(30), 5-24. (In persian).

Tehrani, R; Yousefi, M; Mirlohi, M. (2021). Investigating the impact of financial performance criteria on the financial stability of banks in financial crisis conditions, Management Research in Iran, 2(12), 1-21. (In persian).

Tóth, B; Lippai-Makra, E; Szládek, D; & Kiss, G. D. (2021). The contribution of ESG information to the financial stability of European banks. PÉNZÜGYI SZEMLE/PUBLIC FINANCE QUARTERLY (1963-),66(3), 429-450.

Weisihesar, S; & Rezaei, F. (2019). The Examination of the Persistence and Pricing of Earnings, Accruals and Operating Cash Flows in Companies, Journal of Financial Accounting Knowledge, 6(20), 187-210. (In persian).

Zakaria, M; Aoun, C; & Liginlal, D. (2021). Objective Sustainability Assessment in the Digital Economy: An Information Entropy Measure of Transparency in Corporate Sustainability Reporting. Sustainability, 13(3), 1054.