بررسی تأثیر معیارهای عملکرد اقتصادی و حسابداری بر خوانایی گزارشگری مالی مبتنی بر افشای روایی اطلاعات

حسین پور, یعقوب; ایزدی نیا, ناصر; محمدی خشوئی, حمزه; علیمرادی, محمد

doi:10.22051/jera.2022.40870.3022

بررسی تأثیر معیارهای عملکرد اقتصادی و حسابداری بر خوانایی گزارشگری مالی مبتنی بر افشای روایی اطلاعات

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشجوی دکترای، گروه حسابداری، واحد خوراسگان، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران

² دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران

³ استادیار، گروه حسابداری، واحد خوراسگان، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان، ایران

⁴ استادیار، گروه حسابداری، واحد خوراسگان، دانشگاه آزاد اسلامی، اصفهان ، ایران

10.22051/jera.2022.40870.3022

چکیده

مدیران می‌توانند به طور عمد روایی اطلاعات را با پیچیده‌تر کردن خوانایی آنها کاهش داده و موجب کاهش شفافیت و فهم استفاده‌کنندگان از گزارش‌های مالی گردند. مدیران هنگامی که عملکردشان ضعیف است، افشای روایی اطلاعات را پیچیده‌تر می‌کنند. هدف این پژوهش، بررسی تأثیر معیارهای عملکرد اقتصادی و حسابداری بر خوانایی گزارشگری مالی است. نمونه‌ای متشکل از 152شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق تهران با روش حذف سیستماتیک در بازه زمانی سال‌های 1391 الی1400 انتخاب گردید. پژوهش حاضر از نظر هدف، از نوع کاربردی و از لحاظ طبقه بندی بر حسب روش، از نوع توصیفی بوده و روش تحلیل داده ها از نوع تحلیل رگرسیونی و روش داده های تابلویی می باشد. یافته‌های پژوهش نشان می دهد که معیارهای اقتصادی استفاده شده در این پژوهش، بر خوانایی گزارش‌های مالی تأثیر مثبت و معنی‌داری دارند. همچنین معیارهای حسابداری نظیر بازده دارایی‌ها و سود هر سهم، بر خوانایی گزارش‌های مالی تأثیر منفی و بازده حقوق صاحبان سهام بر خوانایی گزارش‌های مالی تأثیر مثبت دارند. آزمون معیارهای ترکیبی بازار و حسابداری هم مثل کیو توبین و قیمت به سود، نشان می دهد که این متغیرها تاثیر مثبت و معنی داری بر خوانایی گزارش های مالی دارند. مطابق نتایج پژوهش، انتظار می‌رود عملکرد بهتر شرکتها در قالب متغیرهای اقتصادی، حسابداری و ترکیبی بازار- حسابداری، باعث خوانایی و شفافیت اطلاعاتی درگزارش های مالی گردد و رفتار فرصت طلبانه در ارائه گزارش های مالی نداشته باشند و تصمیم گیری برای سرمایه‌گذاران تسهیل گردد

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Investigating the Effect of Economic and Accounting performance Criteria on the Readability of Financial Reporting Based on the Information Narrative Disclosure

نویسندگان [English]

Yaghoub Hosseinpour ¹
Naser Izadinia ²
Hamzeh Mohammadi Khoshoui ³
Mohammad Alimoradi ⁴

¹ Ph.D.Students,Department of Accounting, khorasgan Branch, Islamic Azad University, Isfahan, Iran,

² Associate Professor, Department of Accounting, Faculty of Administrative Sciences and Economics, University of Isfahan, Isfahan ,Iran

³ Assistant Professor, Department of Accounting, khorasgan Branch, Islamic Azad University, Isfahan, Iran

⁴ Assistant Professor, Department of Accounting, khorasgan Branch, Islamic Azad University, Isfahan, Iran

چکیده [English]

Managers can deliberately reduce the narrative of information by complicating its readability, thereby reducing the transparency and understanding of financial statement users. Managers complicate the disclosure of information when they perform poorly. This study aims to investigate the effect of economic and accounting performance criteria on the readability of financial reporting. A sample of 152 companies listed on the Tehran Stock Exchange was selected by systematic elimination method from 2012 to 2021. In terms of purpose, this research is of applied type, and in terms of classification according to the method, it is of descriptive type and the method of data analysis is regression analysis and panel data method. The research results indicate that the economic criteria used in this research have a positive and significant effect on the readability of financial reports. Furthermore, accounting criteria such as return on assets and profit per share hurt the readability of financial reports, and return on equity positively affects the readability of financial reports. The test of combined market and accounting criteria, such as Q-Tobin and price-to-earnings, shows that these variables positively and significantly affect the readability of financial reports. According to the results of the research, we expect that the better performance of companies in the form of economic, accounting, and combined market-accounting variables will cause readability and transparency of information in financial reports and they will not have opportunistic behavior in presenting financial reports and facilitate decision making for investors

کلیدواژه‌ها [English]

Economic Criteria
Accounting Criteria
Readability
Information Narrative Disclosure

مراجع

احمدی، آمنه؛ قائمی، محمدحسین.(1397). مدیریت سود واقعی و خوانایی گزارشگری مالی. پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، 7 (13):45-72.

بشیری منش،نازنین؛ صمیمی، امین.(1400). خوانایی متن صورتهای مالی و استراتژی های حسابرسان در مواجه با ریسک حسابرسی. فصلنامه پژوهش های تجربی حسابداری، 11(39): 191-169.

رحمانی، علی؛ بشیری منش، نازنین.(1393).مروری بر ادبیات افشاء اطلاعات در ایران. پژوهش حسابداری، 4(3): 37-67.

شریعت پناهی، سیدمجید.(1382). ارزیابی عملکرد شرکت‌ها و سازو کارهای کنترل رفتار مدیران: دیدگاه نظریه نمایندگی، مطالعات حسابداری، 2(1) : 85-108.

صفری گرایلی، مهدی؛ رضائی پیته نوئی، یاسر. (1398). استراتژی تجاری و خوانایی گزارشگری مالی. حسابداری مالی، 11(42): 130-150.

محسنی، عبدالرضا؛ رهنمای رودپشتی،فریدون. (1395). عملکرد مالی و کارکردهای مدیریت لحن نوشتار در گزارشگری مالی.پژوهش های تجربی حسابداری، 9(4):29-48.

حسن زاده، شادی؛ مجتهد زاده. (1387). رابطه ارزش افزوده بازار با معیار های ارزیابی عملکرد مبتنی بر مدل های اقتصادی و حسابداری.فصلنامه بورس اوراق بهادار، 1(2): 147-178.

نوروزی، محمد؛ آذین فر، کاوه؛ عباسی، ابراهیم؛ داداشی، ایمان. (1399). طراحی مدل و ارزیابی نقش تعدیلی توانایی مدیریت بر رابطه بین خوانایی گزارشگری مالی و هزینه نمایندگی. پژوهش‌های حسابداری مالی، 12(1): 1-18.

یوسفوند، داوود؛ محمدی، محمد؛ یوسفوند، ذبیح الله.(1400). بررسی تاثیر خوانایی گزارشگری مالی بر اجتناب مالیاتی و کیفیت اقلام تعهدی. مطالعات حسابداری و حسابرسی. 10(39) 111-126.

References

Abernathy, J.L; Guo, F; Kubik, T.R. & Masli, A.)2018(. Financial statement footnote readability and corporate audit outcomes. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 38(2): 1-26

Ajina, A. & Laouiti, M. & Msolli, B. (2016). Guiding through the Fog: Does annual report readability reveal earnings management? Research in International Business and Finance, 38: 509–516.

Ahmadi, A& . M, H. Ghaemi. (2018). Real Profit Management and Readability of Financial Reporting. Applied Research in Financial Reporting, 7(13): 45-72. (In Persian).

Asay, H.S; Libby, R. & Rennekamo, K. )2018(. Firm performance, reporting goals, and language choices in narrative disclosures. Journal of Accounting and Economics, 65(2-3), 380-398.

Bashirimanesh, N. & Samimi, A. (2020). Readability of Financial Statements and Auditor Strategies to deal with Audit Risk. Empirical Research in Accounting, 11(39):37-69. (In Persian).

Bloomfield, R. (2002).The “Incomplete Revelation Hypothesis” and Financial Reporting. Accounting Horizons, 16(3), 233–243.

Cohen, D. & P. Zarowin. (2010). Accrual-based and Real Earnings Management Activities around Seasoned Equity Offerings. Journal of Accounting and Economics, 50, 2-19.

De Souza, J.A.S, Rissatti, J.C, Rover, S. & Borba, J.A. (2019). The linguistic complexities of narrative accounting disclosure on financial statements: An analysis based on readability characteristics. Research in International Business and Finance, 48, 59-74.

DuBay, W. H. (2004). The principles of readability. Impact Information. https://doi.org/10.1.1.91.4042

Guay, W; Samuels, D; & Taylor, D. (2016). Guiding through the Fog: Financial statement complexity and voluntary disclosure. Journal of Accounting and Economics, 62(2–3), 234–269

Grossman, S. & Stiglitz, j. (1980). On the Impossibility of Informationally Efficient Markets.The American Economic Review, 70, 393–407.

Hasan, M. M. )2017(. Managerial ability, annual report readability and disclosure tone. Available at SSRN:https//ssrn.com/abstravt=295135

Hasanzadeh, S. & V. Mojtahedzadeh. (2008).The Relationship between Market Value Added and Performance Evaluation Criteria Based on Economic and Accounting Models.Quarterly Journal of the Stock Exchange, 1(2): 147-178. (In Persian).

Hall, J.H. & Brummer, L.M. (1999). The Relationship between the Market value of a Company and Internal Performance Indicators. Management Dynamics, 8(3), 47-68

Jones, M. J. (1988). A Longitudinal Study of the Readability of the Chairman’s Narratives in the Corporate Reports of a UK Company. Accounting and Business Research, 18(72), 297–305.

Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45(2–3), 221–247.

Lo, K; Ramos, F; & Rogo, R. (2017). Earnings management and annual report readability. Journal of Accounting and Economics, 63(1), 1–25.

Mohseni, A. & F. Rahnamay Roodposhti. (2016). Financial Performance and Writing Tone Management in Financial Reporting. Empirical accounting research, 9(4):29-48. (In Persian).

Norouzi, M, K. Azinfar, E. Abbasi. & I. Dadashi. (2020). Modeling and Evaluating the Modifying Role of Management Ability on the Relationship between Financial Reporting Readability and Representation Costs. Financial Accounting Research, 12(1): 1-18. (In Persian).

Rahmani, A. & N. Bashiri Manesh. (2014). A Review of Information Disclosure Literature in Iran. Accounting Research, 4(3):37-67. (In Persian).

Safari gerayyli, M. & Y. Rezaei Pitenoei. (2019).Business strategy and financial reporting readability. Quarterly financial accounting journal, 11 (42):130-150. (In Persian).

Schroeder, N. & Gibson,C.G.(1990).Readability of Management s Discussion and Analysis. Accounting Horizons, 4(4), 78-87.

Shariat Panahi S.M. (2003). Evaluating the performance of companies and mechanisms to control the behavior of managers: The view of agency theory, Quarterly Journal of Accounting Studies, 2(1):85-108. (In Persian).

Smith, M; & Taffler, R.)1992(. Readability and Understandability: Different Measures of the Textual Complexity of Accounting Narrative. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 5(4), 84–98.

Stewart, S. (1991). The quest for value, New York: Harper-collins

Yousefund, D, Mohammadi, M. & Z. Yousefund. (2021). investigating the effect of financial reporting legibility on tax avoidance and quality of accruals. Accounting and Auditing Studies, 10(39): 111-126. (In Persian).