افشای ریسک شرکت ها: تأثیر ویژگی های کمیته حسابرسی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور

2 کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه غیر انتفاعی خرد بوشهر

چکیده

هدف از این پژوهش بررسی رابطه بین ویژگی­های کمیته حسابرسی و افشای ریسک شرکت‌هاست. با استفاده از روش تحلیل محتوی دستی شاخص افشای ریسک محاسبه‌شده است. در این روش ریسک­های افشا شده در گزارش­های مالی شرکت­ها در سامانه کدال مورد بررسی قرار­گرفته و در قالب 5 طبقه عمده ریسک­های مالی، عملیاتی، قوانین و مقررات، استراتژیک، و سایر ریسک­ها مانند فرهنگی اجتماعی و زیست محیطی  طبقه بندی شده اند. همچنین برای ویژگی های کمیته حسابرسی از متغیرهای میزان استقلال اعضا کمیته حسابرسی، میزان تخصص اعضا کمیته حسابرسی و اندازه کمیته حسابرسی استفاده‌شده است. نمونه پژوهش شامل 68 شرکت برای بازه زمانی1392 تا 1398 است. روش پژوهش کمی و تحلیل نتایج با استفاده از نرم افزارهای تحلیل آماری ایویوز 10و استاتا12 انجام شده است. نتایج پژوهش حاکی از آن است که در میان ویژگی­های کمیته حسابرسی تنها اندازه کمیته حسابرسی رابطه معنادار و مستقیمی با میزان افشا ریسک شرکت­ها داشته است.این نتیجه همسو با تئوری وابستگی به منابع است. یعنی افزایش تعداد اعضای کمیته حسابرسی سبب افزایش تعداد افراد متخصص و باتجربه در شرکت شده، و ازطریق خدمات مشاوره­ای مرتبط بیشتر به هیات مدیره، افشای ریسک را نیز افزایش می دهد. علاوه بر آن، در میان ویژگی­های کمیته هیات مدیره نیز تخصص مالی هیات­مدیره رابطه معناداری با افشای ریسک دارد یعنی با افزایش میزان تخصص مالی اعضای هیات­مدیره افشای ریسک نیز افزایش­یافته است.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Risk Disclosure: The Effect of Audit Committee Characteristics

نویسندگان [English]

  • Setareh FASIHI 1
  • Rezvan Barshad 2
1 Fculty member in Payame Noor university
2 Master of Accounting Student
چکیده [English]

The existence of transparent and quality information is one of the main needs of investors. Audi committee as a corporate governance mechanism increases the quality and transparency of the financial information. The purpose of this study is to investigate the relationship between the characteristics of the audit committee and corporate risk disclosure. The risk disclosure index has been calculated using the manual content analysis method. Also, for the audit committee characteristics, the variables of the degree of independence, the degree of financial expertise, and the size of the audit committee have been used. The research sample includes 68 companies for the period 2013 to 2019. The results indicate that among the characteristics of the audit committee, only the size of the audit committee had a significant and direct relationship with the level of risk disclosure. This result is consistent with the resource dependence theory. In addition, among the characteristics of the board of directors, the board financial expertise had a significant relationship with risk disclosure. These mean with increasing the financial expertise of the board of directors, risk disclosure has increased.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Audit Committee
  • Audit Committee Independently
  • Audit Committee Expertise
  • Audit Committee Size
  • Risk Disclosure
امیری سلیمانی، غلامرضا؛ فصیحی، صغری. (1394). بررسی رابطة ویژگی‌های کمیتة حسابرسی با مدیریت سود تعهدی و واقعی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌های حسابداری،  2(8), 15-34. doi: 10.22055/jiar.2015.12416.
برادران حسن‌زاده، رسول؛ محرومی، رامین (۱۳۹۶). تأثیر افشای ریسک بر پیش‌بینی قیمت سهام به‌وسیله سود و ارزش شرکت‌ها، راهبرد مدیریت مالی، 19(5) ، ۲۰۹-۱۸۹.
حسینی، سید رسول؛ گنجی، حمیدرضا؛ اسکندری، قربان؛ سلطان‌پور، حامد. (1400. (بررسی تأثیر مدیریت ریسک سازمانی و ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر شهرت شرکت‌ها. پژوهش های تجربی حسابداری، 100-81، 11(2). doi: 10.22051/jera.2021.34510.2782.
داداشی، ایمان؛ نوروزی، محمد. (1397). ارائه مدلی برای تبیین اثربخشی کمیته حسابرسی و کیفیت حسابرسی مبتنی بر معادلات ساختاری. پژوهش های تجربی حسابداری، 8 (4)، 272-251
doi: 10.22051/jera.2018.15656.1677.
طاهری، ماندانا؛ رحمانی، علی؛ سلیمانی، غلامرضا. (1398). ارتباط ارزشی افشا و گزارشگری ریسک در بانک‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش های حسابداری مالی. 11(2)، 22-1.
doi: 10.22108/far.2019.110363.1242
صدیقی، هوشنگ؛ پاکدل، عبدالله.(1396). بررسی تاثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر افشای داوطلبانه. مطالعات حسابداری و حسابرسی، 6(24), 85-96.
عبدی، مصطفی؛ آقایی، محمدعلی؛ امینیان، ابولفضل؛ کاظمی علوم. (1399). ویژگی‌های کمیته حسابرسی و هزینه سرمایه سهام عادی: آزمون تجربی نظریه وابستگی منابع. دانش حسابرسی، دانش حسابرسی، ۲۰ (۷۹).
فصیحی، صغری؛ حسینی، سید علی؛ مشایخ، شهناز. (1398). بررسی تأثیر افشای ریسک بر کارایی سرمایه‌گذاری شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه‌گذاری. 8 (31)، 372-355.
کامیابی، یحیی؛ بوژمهرانی، احسان. (1395). ویژگی های کمیته حسابرسی، کیفیت افشا و نسبت غیر موظف اعضای هیات مدیره. پژوهش های تجربی حسابداری، 6(4)، 191-218.
doi: 10.22051/jera.2017.2631.
نمازی، محمد؛ ابراهیمی میمند، مهدی. (۱۳۹۵). بررسی تأثیر سازوکارهای راهبری شرکتی بر افشای ریسک. فصلنامه حسابداری مالی، ۳۰، ۳۹-۱.
References
Abdy,M. Aghaee,M.A, Aminian,A. & Kazemi,O.(2020), Audit Committee charactristics on COE;imprical examination of resource dependence theory, Journal of Audit Sience, 20(79). (In Persian).
Abernathy, J. L; Beyer, B; Masli, A; & Stefaniak, C. (2014). the association between characteristics of audit committee accounting experts, audit committee chairs, and financial reporting timeliness. Advances in Accounting, 30(2), 283-297.
Abdullah, M; Shukor, Z. A; & Rahmat, M. M. (2017). The influences of risk management committee and audit committee towards voluntary risk management disclosure. Jurnal Pengurusan (UKM Journal of Management), 50.
Abraham, S. & Cox, P. (2007), “Analyzing the determinants of narrative risk information in UK FTSE 100 annual reports”, The British Accounting Review Vol. 39, No. 3, pp. 227-248.
Alshirah, M; Alshirah, A; & Lutfi, A. (2021). Audit committee’s attributes, overlapping memberships on the audit committee and corporate risk disclosure: Evidence from Jordan. Accounting, 7(2), 423-440.
Baradaran hassanzadeh, R; & Mahroomi, R. (2018). The Effect of Risk Disclosure on the Share Price Anticipation based on Earnings and Firm Value. Financial Management Strategy, 5(4), 189-209. doi: 10.22051/jfm.2018.13881.1274.(In Persian).
Beyer, A. Cohen, D. A. Lys, T. Z. & Walther, B. R. (2010)."The financial reporting environment: Review of the recent literature". Journal of Accounting and Economics, 50(2–3): 296–343.
Baxter, P; & Cotter, J. (2009). Audit committees and earnings quality. Accounting & Finance, 49(2), 267-290.
Cohen, J. R; Hoitash, U; Krishnamoorthy, G; & Wright, A. M. (2014). The effect of audit committee industry expertise on monitoring the financial reporting process. The Accounting Review, 89(1), 243-273.
Dadashi, I; Norouzi, M. (2018). A Model to Explain Effectiveness of Audit Committees on Audit Quality based on Structural Equations. Empirical Research in Accounting, 8(4), 251-272. doi: 10.22051/jera.2018.15656.1677.(In Persian).
Dobler, M. (2005)." National and international developments in risk reporting: May the German Accounting Standard 5 lead the way internationally?" German Law Journal, 6(8), 1191−1200.
Dionne, G; Chun, O.M. & Thouraya, T. 2015. Risk management and corporate governance: the importance of independence and financial knowledge. Available at http://ssrn.com/abstract=2082515 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2082515.
Dionne, G. & Triki, T. ( 2005). Risk management and corporate governance: The importance of independence and financial knowledge for the Board and the Audit Committee. HEC Montreal Working Paper No. 05-03.
Elshandidy, T. Fraser, I. Hussainey, K. (2013).” Aggregated, voluntary, and mandatory risk disclosure incentives: Evidence from UK FTSE allshare companies”. International Review of Financial Analysis, 30: 320– 333.
Fasihi, S; & Hosseini, S. A. (2020). Do risk disclosure increase firms’ value? Iranian Journal of Finance, 4(2), 67-76.
Fasihi, S; Hosseini, S; Mashayekh, S. (2019). The investigation of the effect of risk disclosure on investment efficiency of accepted companies in Tehran stock exchange. Journal of Investment Knowledge, 8(31), 355-372. (In Persian).
Felo, A. J; Krishnamurthy, S; & Solieri, S. A. (2003). Audit committee characteristics and the perceived quality of financial reporting: An empirical analysis (Working paper). Pennsylvania State University.
Ferreira, I. (2008). The effect of audit committee composition and structure on the performance of audit committees. Meditari: Research Journal of the School of Accounting Sciences, 16(2), 89-106.
Habib, A; & Bhuiyan, M. B. U. (2016). Problem directors on the audit committee and financial reporting quality. Accounting and Business Research, 46(2), 121-144.
Habib, A; & Bhuiyan, M. B. U. (2016). Overlapping membership on audit and compensation committees and financial reporting quality. Australian Accounting Review, 26(1), 76–90.
Hosayni, S; Ganji, H; eskandari, G; SoltanPour, H. (2021). The Effects of Enterprise Risk Management (ERM) and Audit Committee Characteristics on the Firms’ Reputation. Empirical Research in Accounting, 11(2), 99-136. doi: 10.22051/jera.2021.34510.2782.(In Persian)
Ika, S. R; & Ghazali, N. A. M. (2012). Audit committee effectiveness and timeliness of reporting: Indonesian evidence. Managerial Auditing Journal.
IFAC (1999),” Enhancing Shareholder Wealth by Better Managing Business Risk”, International Federation of Accountants: Price Waterhouse Coopers, New York, NY, available at: http:// devbiz.narod.ru/home/kozloff/PWC/risk_mngmnt99.pdf (accessed 3 March 2017).
kamyabi, Y; boozhmehrani, E. (2017). Audit Committee Characteristics, Quality of Disclosure and Proportion of Non-Executive Directors. Empirical Research in Accounting, 6(4), 191-218. doi: 10.22051/jera.2017.2631.(In Persian).
Konishi, N. & Ali, M. (2007). “Risk reporting of Japanese companies and its association with corporate characteristics”. International Journal of Accounting Auditing and Performance Evaluation, 4(3), 263-285.
Li, J; Mangena, M. & Pike, R. (2012). The effect of audit committee characteristics on intellectual capital disclosure. The British Accounting Review, 44: 98-110.
Lobo, G.J. and Zhou, J. (2001), “Disclosure quality and earnings management”, paper presented at the 2001 Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics Symposium in Hong Kong.
Linsley, P. & Shrives, P. (2006). “Risk reporting: a study of risk disclosures in the annual report of UK companies”. The British Accounting Review, 38(4), 387-404. 
Lev, B. (1988). Towards a theory of equitable and efficient accounting policy. The Accounting Review, 63(1), 1–22.
Miihkinen, A. (2012). What drives the quality of firm risk disclosure? The International Journal of Accounting, 47(4), 437–468.
Namazi M, & Ebrahimimai-mand M. (2016). Studying the Effect of Corporate Governance on Risks Disclosure. Quarterly financial accounting journal. 8 (30) :1-39. (In Persian).
Sedighi, H; & Pakdel, A. (2017). The Effect of the Characteristics of the Audit Committee on Voluntary Disclosure. Accounting and Auditing Studies, 6(24), 85-96. (In Persian).
Soleimany Amiri, G; & Fasihi, S. (2015). The Relationship between Audit Committee Characteristics and the Real and Accrual Earnings Management of Listed Companies in Tehran Stock Exchange. Journal of Iranian Accounting Review, 2(8), 15-34. doi: 10.22055/jiar.2015.12416. (In Persian).
Taheri, M; Rahmani, A; & Soleimani, G. (2019). Value relevance of risk disclosure in Iranian listed banks. Journal of Financial Accounting Research, 11(1), 1-22. doi: 10.22108/far.2019.110363.1242.
Zhang, X; Taylor, D; Qu, W; & Wise, V. (2013). Institutional ownership, audit committee and risk disclosure–Evidence from Australian stock market. Corporate Board: Role, Duties & Composition, 9(3), 66-81.