بررسی اثر معیارهای پیش بینی پذیری سود و مربوط بودن اطلاعات مالی بر خوانایی گزارش های سالانه شرکتها با بهره گیری از شاخص فاگ و رگرسیون چند متغیره

متین نظر, مصطفی; فاضلی, نقی; خسروانی, آرزو; یلفانی, امیر

doi:10.22051/jera.2024.48619.3311

بررسی اثر معیارهای پیش بینی پذیری سود و مربوط بودن اطلاعات مالی بر خوانایی گزارش های سالانه شرکتها با بهره گیری از شاخص فاگ و رگرسیون چند متغیره

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

¹ دانشجوی دکتری حسابداری ، دانشگاه آزاد اسلامی ، سمنان ، ایران

² استادیار گروه حسابداری ، دانشگاه آزاد اسلامی ، سمنان ، ایران

10.22051/jera.2024.48619.3311

چکیده

در این پژوهش تلاش گردیده تا بررسی شود که آیا در بورس اوراق بهادار تهران، معیارهای پیش‌بینی‌پذیری سود و مرتبط بودن اطلاعات مالی بر خوانایی صورت‌های مالی شرکت‌ها تأثیرگذار هستند یا خیر. هدف اصلی پژوهش، بررسی تأثیر معیارهای پیش‌بینی‌پذیری سود و مربوط بودن اطلاعات مالی بر خوانایی گزارش‌های سالانه شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار تهران است. برای ارزیابی خوانایی صورت‌های مالی، از شاخص خوانایی فاگ و همچنین جهت تحلیل تأثیر پیش‌بینی‌پذیری سود و ارتباط اطلاعات مالی از مدل‌های فرانسیس (2012)، پروتی و واگن‌هوفر (2013)، و بوشمن (2004) استفاده گردیده است. این پژوهش با بررسی 781 سال-شرکت در بازه زمانی 1390 تا 1400 ، نشان می‌دهد که خوانایی گزارش‌های سالانه شرکت‌ها به‌طور قابل توجهی تحت تأثیر معیارهای پیش‌بینی‌پذیری سود و مرتبط بودن اطلاعات مالی قرار گرفته است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

بازار سرمایه

عنوان مقاله [English]

Investigating the Effect of Profit Predictability Criteria and the Relevance of Financial Information on the Readability of Companies' Annual Reports, Using Fogg's Index and Multivariate Regression.

نویسندگان [English]

Mostafa Matinnazar ¹
Naghi Fazeli ²
Arezoo Khosravani ²
Amir Yalfani ²

¹ PhD student, Department of Accounting Branch, Islamic Azad University,Semnan, Iran

² Assistant Professor, Department of Accounting Branch, Islamic Azad University,Semnan, Iran

چکیده [English]

This research seeks to investigate whether the predictability of profit and the relevance of financial information influence the readability of financial statements of companies listed on the Tehran Stock Exchange. The primary objective of the study is to evaluate the impact of profit predictability and financial information relevance on the readability of annual reports of companies active in the Tehran Stock Exchange. The Fog Readability Index was employed to assess the readability of financial statements, while the models developed by Francis (2012), Perotti and Wagenhofer (2013), and Bushman (2004) were used to analyze the effects of profit predictability and financial information relevance. Examining 781 company-years over the period from 2011 to 2021 (1390 to 1400 in the Iranian calendar), this study demonstrates that the readability of companies’ annual reports is significantly influenced by the criteria of profit predictability and financial information relevance.

کلیدواژه‌ها [English]

Readability of financial statements
Profit awareness
Profit transparency

مراجع

احمدپور،احمد ؛ هادیان ، سید امین.(1394). بررسی تغییرات مربوط بودن اطلاعات حسابداری. بررسی های حسابداری و حسابرسی ، 1 ، 1 -20
احمدخانی، مسعود ؛ سیداحمد ، میرجعفری اردکانی. )۱۳۹۶(. بررسی رابطه بین تغییرات سود با خوانایی گزارش سالانه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران .کنفرانس مدیریت و علوم رفتاری، تهران، دبیرخانه دایمی کنفرانس
اللهیاری،عباس ؛رشیدی ، کهزاد؛ خضری ، اسدالله ؛ حافظ ، حسین.(1394). بررسی تأثیر افشای مسئولیت اجتماعی شرکتها بر دقت پیش بینی سودهایآتی واحد تجاری، مطالعات مدیریت و حسابداری . 1 ، 142 - 153
بشیری منش، نازنین؛ صمیمی، امین. (1400). خوانایی متن صورتهای مالی و استراتژی های حسابرسان در مواجه با ریسک حسابرسی. پژوهش های تجربی حسابداری, 11(1), 137-169
خالقی مقدم، حمید؛پیری، پرویز. (1386). اثر نماگرهای بازار سرمایه بر پیش بینی قیمت سهام. مطالعات تجربی حسابداری مالی ، 5(17) ، 27-61
دیانی ، محمد حسین .(1379).سنجش خوانایی نوشته های فارسی . انتشارات کتابخانه رایانه ای مشهد.
رحمانی،علی ؛بشیری منش ، نازنین؛شاهرخی ، سیده ثمانه.(1391). بررسی اثر انتشار پیش بینی سود بر ضریب واکنش سود آینده. دانش حسابداری ، 10 ، 29 - 50
سبز علی پور، فرشاد؛ قیطاسی، روح اله ؛ رحمتی،سلمان. (1391). بررسی رابطه بین ساز و کارهای حاکمیت شرکتی و دقت پیش‌بینی سود. نشریه پژوهش های حسابداری مالی4(2) ، 140-123
صفری گرایلی، مهدی ؛ رضایی پیته نوئی، یاسر ؛ نوروزی، محمد.(1396). مدیریت سود و خوانایی گزارشگری مالی.علمی-پژوهشی.14(69). 217 -230
طالبی ، ر.(1389). ارزیابی نوع مدیریت سود وبررسی اثر ساختار مالکیت و اندازه شرکت برروی مدیریت سودآوری آتی.پایان نامه کارشناسی ارشدحسابداری.دانشکده مدیریت گروه حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک :164.
علی خانی ، س.(1396).بررسی ارتباط بازده با سطح خوانایی گزارش های پیش بینی سود و گزارشهای حسابرسی آن.پایان نامه کارشناسی ارشدحسابداری.دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد :154.
کردستانی، غلامرضا؛ لطفی، احمد. (1390). بررسی ارتباط بین خطای پیش بینی سود و اقلام تعهدی. نشریه پژوهش های حسابداری مالی, 3(2), 63-78.
محسنی، عبدالرضا؛ رهنمای رودپشتی،فریدون. ( 1395 ). عملکرد مالی و کارکردهای مدیریت لحن نوشتار در گزارشگری مالی.پژوهش های تجربی حسابداری .9(4):29-48
مرادی ، مهدی ؛متین نظر ، مصطفی.(1397). تاثیر استراتژی کسب و کار برخوانایی گزارش های سالانه شرکت ها .پایان نامه کارشناسی ارشدحسابداری.دانشکده علوم اداری و اقتصادی دانشگاه آزاد واحد مشهد :82.
مشایخی،بیتا؛ منتی ، وحید.(1391). تبیین ارتباط میان نوسان پذیری و قابلیت پیش بینی سود حسابداری . مطالعات تجربی حسابداری مالی ، 40 ، 101 -124
مشایخ،شهناز ؛ اعیادی احسن ، تامیلا.(1394). نوسان پذیری سود و پیش بینی سود . پژوهشهای حسابداری مالی ، 25 ، 61 - 74
مهرانی، ساسان؛ حصارزاده، رضا.(1390). نوسانات سود و امکان پیش بینی آن. مجله دانش حسابداری, 2(6), 27-42.
Lawrence. (2013). Individual investors and financial disclosure. Journal of Accounting and Economics Volume 56, Issue 1, July 2013, Pages 130-147
Ahmadkhani, Masoud & Seyedahmad Mirjafari Ardakani, (2016), investigating the relationship between profit changes and the readability of the annual report of companies listed on the Tehran Stock Exchange, Conference on Management and Behavioral Sciences, Tehran, Permanent Secretariat of the Conference. (in persian)
Ahmedpour, Ahmed & Hadian, Seyed Amin. (2014). Examining changes in the relevance of accounting information, accounting and auditing reviews, number 1, pages 1-20(in persian)
Ali Khani, S. (2016). Investigating the relationship between profitability and the level of readability of profit forecasting reports and its audit reports. Master's Thesis in Accounting. Faculty of Administrative and Economic Sciences, Ferdowsi University of Mashhad: 154 pages. (in Persian)
Allahyari, Abbas, Rashidi, Kohzad, Khazri, Asadullah & Hafez, Hossein. (2014). Investigating the impact of corporate social responsibility disclosure on the accuracy of predicting the future profits of a business entity, Management and Accounting Studies, No. 1, pages 142 to 153. (in persian)
Bashiri Menesh, Nazanin & Samimi, Amin. (1400). Readability of financial statements and auditors' strategies in facing audit risk. Experimental Accounting Research, 11(1), 137-169 (in Persian)
Bonsall IV, S., Leone, A., Miller, B.,& Rennekamp, K.(2017). A Plain English measure of financial reporting readability. J. Account. Econ. 63, 329–357.
Dichev, I. D. & V.W. Tang. (2009). Earning Volatility and Earning Predictability. Journal of Accounting and Economics, Vol. 47, Nos. 1-2, Pp. 60-81.
Diyani, Mohammad Hossein. (1379). Readability measurement of Persian writings. Publications of Mashhad Computer Library. (in Persian)
Glover, S. M., & Prawitt, D. F. (2010). The effect of information quality on the decision-making process of a Auditing: A Journal of Practice & Theory, 29(1), 1-20.
Bashiri Menesh, Nazanin & Samimi, Amin. (1400). Readability of financial statements and auditors' strategies in facing audit risk. Experimental Accounting Research, 11(1), 137-169 (in Persian)
Khaleghi Moghadam & Piri, Parviz ,Hamid. (1386). The effect of capital market indicators on stock price forecasting. Empirical studies of financial accounting, 5(17), 27-61. (in Persian)
Kurdestani, Gholamreza & Lotfi, Ahmed. (1390). Investigating the relationship between profit forecasting error and accruals. Journal of Financial Accounting Research, 3(2), 63-78. (in Persian)
Lehavy, R., Li, F. & Merkley, K. (2011) .The effect of annual report readability on analyst following and the properties of their earnings forecasts. Account.Rev, 86(2), 1087-1115.
Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45(2-3), 221-247.
Lo, K., Ramos &F., Rogo.( 2017). Earnings management and annual report readability. J. Account. Econ. 63, 1–25.
Mashaikh, Shahnaz & Ayadi Ahsan, Tamila. (2014). Profit volatility and profit forecasting, financial accounting research, number 25, pages 61 to 74. (in Persian)
Mehrani, Sasan & Hesarzadeh, Reza. (2018). Fluctuations in profit and its predictability. Journal of Accounting Knowledge, 2(6), 27-42. (in Persian)
Meshaikhi, Bita&Menti, Vahid. (2011). Explaining the relationship between volatility and predictability of accounting profit, Financial Accounting Empirical Studies, No. 40, Pages 101-124. (in Persian)
Mohseni, Abdul Reza & Rudpashti, Fereydon. (2015). Financial performance and writing tone management functions in financial reporting. Accounting empirical research. 9(4): 29-48. (in Persian)
Moradi, Mehdi &Matin Nazar, Mostafa. (2017). The effect of business strategy on improving the annual reports of companies. Master's thesis in accounting. Faculty of Administrative and Economic Sciences, Azad University, Mashhad branch: 82 pages. (in Persian)
Rahmani, Ali, Bashiri Menesh, Nazanin & Shahrokhi, Sayeda Samaneh. (2011). Investigating the effect of publishing profit forecast on the reaction coefficient of future profit, Accounting Knowledge, No. 10, pages 29 to 50. (in Persian)
Rennekamp, K. (2012). Processing fluency and investors’ reactions to disclosure readability. Journal of Accounting Research, 50(5), 1319-1354.
Sabz Alipour, Farshad, Qitasi, Ruholah & Rahmati, Salman. (2011). Examining the relationship between corporate governance mechanisms and profit forecasting accuracy. Journal of Financial Accounting Research 4(2), 123-140. (in Persian)
Safari Graili, Mehdi, Rezaei Pitehnoi &Yaser, Nowrozi, Mohammad. (2016). Profit management and readability of financial reporting, scientific-research. 14 (No. 69). Pages 217 to 230. (in Persian)
Talebi, R. (1389). Evaluating the type of profit management and examining the effect of ownership structure and company size on future profitability management. Master's thesis in accounting. Faculty of Management, Department of Accounting, Islamic Azad University, Arak branch: 164 pages. (in Persian)