بررسی برخی از متغیر‌های اثر گذار بر محافظه کاری

نویسندگان

1 دانشکده علوم اقتصادی و اداری ،دانشگاه مازندران

2 دانشکده علوم اقتصادی و اداری دانشگاه مازندران

چکیده

    براساس نظریه نمایندگی مدیران دنبال حداکثر کردن منافع خود هستند. سازوکارهای مناسب نظام راهبری شرکتی می‌تواند مانع این رفتار فرصت طلبانه شود. از طرف دیگر، محافظه‌کاری به عنوان راهکاری معرفی می‌شود که هزینه‌های نمایندگی را کاهش می‌دهد. در این تحقیق متغیر‌های اثر گذار بر محافظه کاری، به خصوص سازو کار‌های نظام راهبری شرکتی از دیدگاه جانشینی (مکمل بودن) بررسی شده است. برای سنجش محافظه کاری از معیارهای باسو(1997) و مدل سال – شرکت خان و واتز(2007 و 2009) استفاده شده است. متغیرهای مستقل شامل سازوکارهای نظام راهبری شرکتی(درصد مالکیت مدیران، درصد مالکیت نهادی، درصد مدیران غیر موظف، نقش دوگانه مدیر عامل) و سایر متغیر‌های اثر گذار بر محافظه کاری(سن شرکت (فاصله از اولین عرضه عمومی)، چرخه سرمایه گذاری، نوسان‌های بازده سهام، کیفیت (اندازه) حسابرس مستقل) می‌باشد.   نتایج تحقیق با بررسی داده‌های72 شرکت به صورت ترکیبی طی سال‌های 84 الی 88، حاکی از این است که محافظه کاری با متغیر‌های درصد مالکیت مدیران، نوسان‌های بازده سهام، رابطه مثبت و با درصد مالکیت نهادی،سن شرکت، اندازه حسابرس مستقل رابطه منفی دارد. در خصوص متغیرهای چرخه سرمایه گذاری، درصد مدیران غیر موظف و نقش دوگانه مدیر عامل رابطه معناداری مشاهده نشد.  

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Variables Affecting Conservatism

نویسندگان [English]

  • Ahmad Ahmadpoor 1
  • Mehrdad Ebrahimi 2
چکیده [English]

    According to Agency Theory, managers are going to maximize their interests. Appropriate Corporate Governance Mechanisms can prohibit the opportunistic behavior. On the other hand, Conservatism can be regarded as a Mechanism that reduces Agency Cost. This study has examined the variables effective on conservatism, especially Corporate Governance Mechanisms, based on Substitutive Perspective. In order to measure conservatism, Khan and Watts firm-year model (2007 and 2009) and Basu model (1997) are used. Independent variables are Corporate governance mechanisms including: dual role of a CEO, the percentage of non-executive board members, the percentage of institutional ownership and percentage of shares held by insiders (i.e., managers and directors), and the other effective variables are: company age (the number of years after initial public offering), investment cycle, volatility, and external auditor size . Examination of data from 72 firms in years 1384-1388, indicated that there is a positive relation between conservatism and the percentage of shares held by insiders (i.e., managers and directors) as well as volatility, and a negative relation between conservatism and the percentage of institutional ownership, age of the company, and external auditor size. There was no meaningful relation between conservatism and investment cycle, percentage of nonexecutive board members and dual role of a CEO .

کلیدواژه‌ها [English]

  • conservatism
  • Corporation Governance Mechanism
  • Substitutive Perspective

مراجع

حساس یگانه، یحیی. کاوه آذین فر.(1389)."رابطه بین کیفیت حسابرسی و اندازه موسسه حسابرسی". بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره17،شماره61، صص85تا .98
شرودر، جی . دبیلو کلارک. ام کی تی. (1388)،"تئوری حسابداری مالی، تجزیه و تحلیل". ترجمه پارسائیان، انتشارات ترمه، چاپ اول.
کرمی، غلامرضا، علی حسینی وعباس حسنی .(1389). " بررسی بین سازوکارهای نظام راهبری شرکت و محافظه‌کاری در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". تحقیقات حسابداری، سال دوم، شماره هفتم، ص 86-99.
نوروش، ایرج، کرمی، غلامرضا و جلال وافی ثانی .(1388)." بررسی رابطه سازوکارهای نظام راهبری شرکت و هزینه‌های نمایندگی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، تحقیقات حسابداری، شماره اول، بهار،ص 4 الی 27.
ولک، داد و ترنی .(1384)، تئوری حسابداری، ترجمه پارسائیان، انتشارات ترمه، چاپ اول.
Ahmed, A. S., &Duellman, S. (2007). “Evidence on the role of accounting conservatism in corporate governance”,Journal of Accounting and Economics, 43, 411–437.
Ball, R.,, A. Robin, and J. S. Wu. )2002(. "Incentives versus standards: Properties of accounting income in fourAsian countries". Working paper, University of Chicago.
Basu, S., (1997). “The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings”, Journal of Accounting and Economics 24 (1), 3–37
Chi, W. Liu, C. Wang, T. (2009). “What affects accounting conservatism : A corporate governance perspective”, journal of contemporary accounting & economic, p47-59
Cano-Rodríguez, M. (2010). “Big auditors, private firms and accounting conservatism:Spanish evidence”. European Accounting Review, 19(1), 131,159
Fang, X., Liu, Y., &Xin, B. (2010).“Accounting conservatism, the Sarbanes Oxley Act, andcrash risk”.Working paper, The University of Toronto.
Khan, M., Watts, R.L, (2009). “Estimation and validation of a firm-year measure of conservatism” ,Working Paper, Sloan School of Management, MIT, Cambridge.
Khan, M., Watts, R.L., (2007). “Estimation and Empirical Properties of a Firm-Year Measure of Accounting Conservatism.”,Working Paper, Sloan School of Management, MIT, Cambridge.
LaFond, R., Roychowhury, S., (2008). “Managerial ownership and accounting conservatism”, Journal of Accounting Research, 46(1): 101–135
 Earnings and Stock Returns’, Accounting Review, Vol. 77, pp. 237–64.
Roychowdhury, S., Watts, R.L.,(2007).” Asymmetric timeliness of earnings, market-to-book and conservatism in financial reporting”.Journal of Accounting and Economics 44 (1–2), 2–31
Watts, R.L., (2003).” Conservatism in accounting Part I: explanations and implications”. Accounting Horizons 17 (3), 207–221
Watts, R.L., (2003). Conservatism in accounting Part II: evidence and research opportunities. Accounting Horizons 17 (4), 287–301.
Wu, Q. (2010). “The benefits of accounting conservatism to shareholders: Evidence fromthe financial crisis.” Working paper, Rochester Institute of Technology.
Zhe Wang, R. Hogartaigh, C. van Zijl, T,(2009). “Measures of Accounting Conservatism: A Construct ValidityPerspective”. http://ssrn.com/abstract=1274044

فایل ها

سابقه مقاله

  • تاریخ دریافت: 13 شهریور 1392
  • تاریخ بازنگری: 11 بهمن 1399
  • تاریخ پذیرش: 10 آبان 1392

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار